1. Bendros eksploatacinės būklės apžvalga

2024 m. bendra Kinijos chemijos pramonės veikla dėl bendros aplinkos poveikio nėra gera. Gamybos įmonių pelningumo lygis apskritai sumažėjo, prekybos įmonių užsakymai sumažėjo, o spaudimas rinkos veikimui gerokai padidėjo. Daugelis įmonių stengiasi tyrinėti užsienio rinkas, ieškodamos naujų plėtros galimybių, tačiau dabartinė pasaulinė rinkos aplinka taip pat yra silpna ir nesuteikia pakankamo augimo impulso. Apskritai Kinijos chemijos pramonė susiduria su dideliais iššūkiais.

2. Masinių cheminių medžiagų pelningumo būklės analizė

Siekiant geriau suprasti Kinijos chemijos rinkos veikimą, buvo atliktas 50 rūšių birių cheminių medžiagų tyrimas ir analizuotas vidutinis pramonės pelno maržos lygis bei jo metinis pokytis nuo 2024 m. sausio iki rugsėjo mėn.

Pelno ir nuostolingų produktų pasiskirstymas: iš 50 birių cheminių medžiagų rūšių 31 produktas yra pelningas, tai sudaro apie 62 %; 19 produktų yra nuostolingi, tai sudaro apie 38 %. Tai rodo, kad nors dauguma produktų vis dar yra pelningi, nuostolingų produktų dalies negalima ignoruoti.

Pelno maržos pokytis, palyginti su praėjusiais metais: vertinant pagal metinio pokyčio rodiklį, 32 produktų pelno marža sumažėjo ir sudarė 64 %; tik 18 produktų pelno marža, palyginti su praėjusiais metais, padidėjo ir sudarė 36 %. Tai rodo, kad bendra situacija šiais metais yra gerokai silpnesnė nei praėjusiais metais, ir nors daugumos produktų pelno maržos vis dar teigiamos, jos sumažėjo, palyginti su praėjusiais metais, o tai rodo prastus bendrus rezultatus.

3. Pelno maržos lygių pasiskirstymas

Pelningiausių produktų pelno marža: Pelningiausių produktų pelno maržos lygis yra sutelktas ties 10 %, o nedidelio skaičiaus produktų pelno marža viršija 10 %. Tai rodo, kad nors bendra Kinijos chemijos pramonės veikla yra pelninga, pelningumo lygis nėra aukštas. Atsižvelgiant į tokius veiksnius kaip finansinės išlaidos, valdymo išlaidos, nusidėvėjimas ir kt., kai kurių įmonių pelno maržos lygis gali dar labiau sumažėti.

Nuostolingų produktų pelno marža: Dauguma nuostolingų cheminių medžiagų yra koncentruotos 10 % ar mažesniame nuostolyje. Jei įmonė priklauso integruotam projektui ir turi savo žaliavų derinimo sistemą, produktai su nedideliais nuostoliais vis tiek gali būti pelningi.

4. Pramonės grandinės pelningumo būklės palyginimas

4 pav. Kinijos 50 geriausių chemijos produktų pelno maržų palyginimas 2024 m.

Remiantis vidutiniu pramonės grandinės, kuriai priklauso 50 produktų, pelno maržos lygiu, galime padaryti tokias išvadas:

Didelio pelno produktai: PVB plėvelė, oktanolis, trimelito anhidridas, optinės kokybės COC ir kiti produktai pasižymi dideliu pelningumu, o vidutinis pelno maržos lygis viršija 30 %. Šie produktai paprastai pasižymi ypatingomis savybėmis arba yra santykinai žemesnėje pramonės grandinės pozicijoje, kur konkurencija yra silpnesnė, o pelno maržos yra santykinai stabilios.

Nuostolingi produktai: naftos perdirbimas į etilenglikolį, hidrintas ftalio rūgšties anhidridas, etilenas ir kiti produktai parodė didelius nuostolius, o vidutinis nuostolių lygis viršija 35 %. Etileno, kaip pagrindinio chemijos pramonės produkto, nuostoliai netiesiogiai atspindi bendrą prastą Kinijos chemijos pramonės veiklą.

Pramonės grandinės veiklos rezultatai: Bendri C2 ir C4 pramonės grandinių veiklos rezultatai yra geri, didžiausia pelningų produktų dalis. Tai daugiausia lemia lėtas žaliavų tiekimas pramonės grandinėje, dėl kurio sumažėjo produktų kainos, o pelnas per pramonės grandinę perduodamas žemyn. Tačiau žaliavų tiekimo grandinės veiklos rezultatai yra prasti.

5. Kraštutinis pelno maržos pokyčio, palyginti su praėjusiais metais, atvejis

N-butano pagrindu pagamintas maleino rūgšties anhidridas: jo pelno marža, palyginti su praėjusiais metais, labiausiai pasikeitė – nuo ​​mažo pelno 2023 m. iki maždaug 3 % nuostolių nuo 2024 m. sausio iki rugsėjo mėn. Tai daugiausia lėmė maleino rūgšties anhidrido kainos sumažėjimas, palyginti su praėjusiais metais, o žaliavos n-butano kaina padidėjo, todėl padidėjo sąnaudos ir sumažėjo produkcijos vertė.

Benzoinės rūgšties anhidridas: Jo pelno marža, palyginti su praėjusiais metais, gerokai išaugo beveik 900 %, todėl 2024 m. tai buvo didžiausias pelno pokytis birių cheminių medžiagų sektoriuje. Taip yra daugiausia dėl beprotiško pasaulinės rinkos augimo, kurį sukėlė INEOS pasitraukimas iš pasaulinės ftalio rūgšties anhidrido rinkos.

6. Ateities perspektyvos

2024 m. Kinijos chemijos pramonė, palyginti su praėjusiais metais, patyrė bendrų pajamų sumažėjimą ir reikšmingą pelningumo sumažėjimą po to, kai sumažėjo sąnaudų spaudimas ir produktų kainų centrai. Stabilioms žalios naftos kainoms esant, naftos perdirbimo pramonės pelnas šiek tiek atsigavo, tačiau paklausos augimo tempas gerokai sulėtėjo. Biudžetinėje chemijos pramonėje homogenizacijos prieštaravimas yra ryškesnis, o pasiūlos ir paklausos aplinka toliau blogėja.

Tikimasi, kad Kinijos chemijos pramonė vis dar patirs tam tikrą spaudimą 2024 m. antroje pusėje ir 2025 m., o pramonės struktūros koregavimas toliau gilės. Tikimasi, kad pagrindinių technologijų ir naujų produktų proveržiai paskatins produktų atnaujinimą ir tvarų didelio pelno augimą iš aukščiausios klasės produktų. Ateityje Kinijos chemijos pramonė turi dėti daugiau pastangų technologinių inovacijų, struktūrinio koregavimo ir rinkos plėtros srityse, kad susidorotų su dabartiniais ir būsimais iššūkiais.