Bendras epoksidinio propano gamybos pajėgumas yra beveik 10 milijonų tonų!

Per pastaruosius penkerius metus epoksidinio propano gamybos pajėgumų panaudojimo lygis Kinijoje dažniausiai išliko didesnis nei 80 %. Tačiau nuo 2020 m. gamybos pajėgumų diegimo tempas paspartėjo, o tai taip pat lėmė priklausomybės nuo importo sumažėjimą. Tikimasi, kad ateityje, pridėjus naujų gamybos pajėgumų Kinijoje, epoksidinis propanas visiškai pakeis importą ir gali būti eksportuojamas.

Remiantis „Luft“ ir „Bloomberg“ duomenimis, 2022 m. pabaigoje pasauliniai epoksidinio propano gamybos pajėgumai siekė maždaug 12,5 mln. tonų, daugiausia sutelkti Šiaurės Rytų Azijoje, Šiaurės Amerikoje ir Europoje. Iš jų Kinijos gamybos pajėgumai pasiekė 4,84 mln. tonų, tai sudaro beveik 40 % ir užima pirmąją vietą pasaulyje. Tikimasi, kad nuo 2023 iki 2025 m. nauji pasauliniai epoksidinio propano gamybos pajėgumai bus sutelkti Kinijoje, o metinis augimo tempas sieks daugiau nei 25 %. Iki 2025 m. pabaigos bendras Kinijos gamybos pajėgumas sieks beveik 10 mln. tonų, o pasauliniai gamybos pajėgumai sudarys daugiau nei 40 %.

Kalbant apie paklausą, epoksidinio propano gamyba Kinijoje daugiausia naudojama polieterio poliolių gamybai, kuri sudaro daugiau nei 70 %. Tačiau polieterio polioliai yra pertekliniai, todėl daugiau produkcijos reikia eksportuoti. Nustatėme didelę koreliaciją tarp naujų energijos transporto priemonių gamybos, baldų mažmeninės prekybos ir eksporto apimties bei bendros propileno oksido paklausos, palyginti su tuo pačiu laikotarpiu praėjusiais metais. Rugpjūtį baldų mažmeninė prekyba ir bendra naujų energijos transporto priemonių gamyba buvo sėkminga, o bendras baldų eksporto kiekis, palyginti su praėjusiais metais, toliau mažėjo. Todėl geri baldų vidaus paklausos ir naujų energijos transporto priemonių rezultatai vis tiek skatins epoksidinio propano paklausą trumpuoju laikotarpiu.

Žymus stireno gamybos pajėgumų padidėjimas ir sustiprėjusi konkurencija

Kinijos stireno pramonė pasiekė brandos etapą, pasižymi dideliu rinkos liberalizavimo laipsniu ir nėra akivaizdžių kliūčių patekti į pramonę. Gamybos pajėgumus daugiausia sudaro didelės įmonės, tokios kaip „Sinopec“ ir „PetroChina“, taip pat privačios įmonės ir bendros įmonės. 2019 m. rugsėjo 26 d. stireno ateities sandoriai buvo oficialiai įtraukti į Daliano prekių biržos sąrašus ir jais buvo prekiaujama.

Stirenas, kaip pagrindinė grandis tiekėjų ir vartotojų pramonės grandinėje, atlieka svarbų vaidmenį naftos, anglies, gumos, plastikų ir kitų produktų gamyboje. Pastaraisiais metais Kinijos stireno gamybos pajėgumai ir produkcija sparčiai augo. 2022 m. bendri stireno gamybos pajėgumai Kinijoje pasiekė 17,37 mln. tonų, tai yra 3,09 mln. tonų daugiau nei ankstesniais metais. Jei planuojami įrenginiai bus pradėti eksploatuoti pagal grafiką, bendri gamybos pajėgumai pasieks 21,67 mln. tonų, tai yra 4,3 mln. tonų daugiau.

Nuo 2020 iki 2022 m. Kinijos stireno gamyba pasiekė atitinkamai 10,07 mln. tonų, 12,03 mln. tonų ir 13,88 mln. tonų; importo apimtis atitinkamai siekė 2,83 mln. tonų, 1,69 mln. tonų ir 1,14 mln. tonų; eksporto apimtis atitinkamai siekė 27 000 tonų, 235 000 tonų ir 563 000 tonų. Iki 2022 m. Kinija buvo grynoji stireno importuotoja, tačiau stireno savarankiškumo lygis Kinijoje 2022 m. pasiekė net 96 %. Tikimasi, kad iki 2024 arba 2025 m. importo ir eksporto apimtis pasieks pusiausvyrą, o Kinija taps grynąja stireno eksportuotoja.

Kalbant apie tolesnį vartojimą, stirenas daugiausia naudojamas tokių produktų kaip PS, EPS ir ABS gamybai. Tarp jų PS, EPS ir ABS suvartojimo dalys yra atitinkamai 24,6%, 24,3% ir 21%. Tačiau ilgalaikis PS ir EPS pajėgumų panaudojimas yra nepakankamas, o nauji pajėgumai pastaraisiais metais buvo riboti. Tuo tarpu ABS paklausa nuolat didėjo dėl koncentruoto gamybos pajėgumų pasiskirstymo ir didelio pramonės pelno. 2022 m. ABS gamybos pajėgumai šalyje siekė 5,57 mln. tonų. Kitais metais ABS planuoja padidinti gamybos pajėgumus maždaug 5,16 mln. tonų per metus, pasiekdami bendrą 9,36 mln. tonų gamybos pajėgumą per metus. Gaminant šiuos naujus įrenginius, tikimasi, kad ABS suvartojimo dalis tolesniame stireno suvartojime ateityje palaipsniui didės. Jei planuojama tolesnė gamyba bus sėkmingai pasiekta, tikimasi, kad 2024 arba 2025 m. ABS gali aplenkti EPS ir tapti didžiausiu stireno tolesniu produktu.

Vis dėlto vidaus EPS rinkoje susiduriama su pertekline pasiūla, kuriai būdingi regioniniai pardavimų ypatumai. Dėl COVID-19 pandemijos, valstybės reguliuojamo nekilnojamojo turto rinkos reguliavimo, politikos dividendų atšaukimo iš buitinės technikos rinkos ir sudėtingos makroekonominės importo bei eksporto aplinkos EPS rinkos paklausa patiria spaudimą. Nepaisant to, dėl gausių stireno išteklių ir didelės įvairių kokybiškų prekių paklausos, taip pat dėl ​​santykinai mažų pramonės patekimo į rinką barjerų, ir toliau kuriami nauji EPS gamybos pajėgumai. Tačiau, atsižvelgiant į sunkumus prisitaikant prie paklausos augimo, „involiucijos“ reiškinys vidaus EPS pramonėje gali toliau stiprėti.

Kalbant apie PS rinką, nors bendri gamybos pajėgumai pasiekė 7,24 mln. tonų, ateinančiais metais PS planuoja pridėti maždaug 2,41 mln. tonų per metus naujų gamybos pajėgumų, pasiekdama bendrą 9,65 mln. tonų per metus gamybos pajėgumą. Tačiau, atsižvelgiant į prastą PS efektyvumą, tikimasi, kad daugeliui naujų gamybos pajėgumų bus sunku laiku pradėti gamybą, o vangus vartotojų vartojimas dar labiau padidins perteklinės pasiūlos spaudimą.

Kalbant apie prekybos srautus, anksčiau stirenas iš Jungtinių Amerikos Valstijų, Artimųjų Rytų, Europos ir Pietryčių Azijos plaukdavo į Šiaurės Rytų Aziją, Indiją ir Pietų Ameriką. Tačiau 2022 m. prekybos srautai šiek tiek pasikeitė: pagrindinėmis eksporto kryptimis tapo Artimieji Rytai, Šiaurės Amerika ir Pietryčių Azija, o pagrindinėmis importo sritimis tapo Šiaurės Rytų Azija, Indija, Europa ir Pietų Amerika. Artimųjų Rytų regionas yra didžiausias stireno produktų eksportuotojas pasaulyje, o pagrindinės eksporto kryptys yra Europa, Šiaurės Rytų Azija ir Indija. Šiaurės Amerika yra antra pagal dydį stireno produktų eksportuotoja pasaulyje, didžioji dalis JAV tiekiamo stireno eksportuojama į Meksiką ir Pietų Ameriką, o likusi dalis – į Aziją ir Europą. Pietryčių Azijos šalys, tokios kaip Singapūras, Indonezija ir Malaizija, taip pat eksportuoja tam tikrus stireno produktus, daugiausia į Šiaurės Rytų Aziją, Pietų Aziją ir Indiją. Šiaurės Rytų Azija yra didžiausia stireno importuotoja pasaulyje, o pagrindinės importuojančios šalys yra Kinija ir Pietų Korėja. Tačiau per pastaruosius dvejus metus, nuolat sparčiai plečiantis Kinijos stireno gamybos pajėgumams ir smarkiai keičiantis tarptautiniams regioniniams kainų skirtumams, Kinijos eksporto augimas gerokai išaugo, padidėjo atvirkštinio arbitražo su Pietų Korėja, Kinija galimybės, o vandenynų transportas išsiplėtė į Europą, Turkiją ir kitas vietas. Nors Pietų Azijos ir Indijos rinkose yra didelė stireno paklausa, šiuo metu jos yra svarbios stireno produktų importuotojos dėl etileno išteklių trūkumo ir mažesnio stireno gamyklų skaičiaus.

Ateityje Kinijos stireno pramonė vidaus rinkoje konkuruos su importu iš Pietų Korėjos, Japonijos ir kitų šalių, o vėliau pradės konkuruoti su kitais prekių šaltiniais rinkose už žemyninės Kinijos ribų. Tai lems persiskirstymą pasaulinėje rinkoje.