Toluenas gaunamas iš akmens anglių deguto ir naftos. Jo yra benzine ir daugelyje naftos tirpiklių. Toluenas naudojamas trinitrotoluenui (TNT), tolueno diizocianatui ir benzenui gaminti; kaip dažiklių, vaistų ir ploviklių ingredientas; ir kaip pramoninis tirpiklis gumoms, dažams, dangoms ir alyvoms.

Toluenas naudojamas chemijos ir naftos pramonėje įvairiais būdais: Jungtinėse Valstijose kasmet sunaudojama apie 6 milijonus tonų, o visame pasaulyje – 16 milijonų tonų. Toluenas daugiausia naudojamas kaip oktaninio skaičiaus stiprintuvas benzine. Tolueno oktaninis skaičius yra 114. Toluenas yra vienas iš keturių pagrindinių aromatinių junginių, kartu su benzenu, ksilenu ir etilbenzenu, kurie susidaro rafinavimo metu, siekiant pagerinti benzino savybes. Šie keturi junginiai kartu sutrumpinami kaip BTEX. BTEX yra pagrindinis benzino komponentas, sudarantis apie 18 % tipiško mišinio svorio. Nors aromatinių junginių dalis keičiama, kad būtų pagaminti skirtingi mišiniai pagal geografinius ir sezoninius poreikius, toluenas yra vienas iš pagrindinių komponentų. Tipiškame benzine yra maždaug 5 % tolueno svorio.
Toluenas yra pagrindinė žaliava, naudojama įvairiems organiniams junginiams gaminti. Jis naudojamas diizocianatams gaminti. Izocianatuose yra funkcinė grupė θN = C = O, o diizocianatuose yra dvi iš šių grupių. Du pagrindiniai diizocianatai yra tolueno 2,4-diizocianatas ir tolueno 2,6-diizocianatas. Diizocianatų gamyba Šiaurės Amerikoje siekia beveik milijardą svarų sterlingų per metus. Daugiau nei 90 % tolueno diizocianato produkcijos sunaudojama poliuretano putplasčiams gaminti. Pastarieji naudojami kaip lankstus užpildas balduose, patalynėje ir pagalvėse. Kietos formos jis naudojamas izoliacijai, kietoms dangoms, statybinėms medžiagoms, automobilių dalims ir riedučių ratukams.

Gaminant benzenkarboksirūgštį, benzaldehidą, sprogmenis, dažiklius ir daugelį kitų organinių junginių; kaip tirpiklis dažams, lakams, gumoms, dervoms; skiediklis rašalams, kvepalams, dažikliams; išgaunant įvairius ingredientus iš augalų; kaip benzino priedas.